On de souvient qu' au V siècle, le druide Merlin avait aidé le jeune Artur à devenir roi d' Angleterre. Mais Merlin, victime de la fée Morganne, avait fini prisonnier au coeur d' un rocher ...

Plusieurs siècles plus tard, en plein Moyen-Âge, Merlin est libéré. Il découvre qu' autour de lui la situation à beaucoup changé. Les hommes de l' an mil ne s' intéressant plus à la magie et partout les chapelles des chrétiens remplacent les antiques dolmens. Le petit peuple de fées se meurt, les dragons ont presque disparus, l' Irlande est envahie par les prêtres.

Avec l' aide de quelque pintes de bières et de la jeune Gwyned, descendante de Galahad, à qui il confie la fabuleuse épée Excalibur, Merlin va chercher à bouter la chrétienté hors d' Irlande et à sauver un monde de magie et d' enchantements peu à peu détruit par les nouvelles croyances..